Puiston portin kupeessa on kyltti, jossa lukee: "Ei koiria, eikä kiinalaisia". 1900-luvun alun Shanghai on sulatusuuni, joka on räjähtämäisillään rasismista ja vihasta. Vallasa olevat japanilaiset pilkkaavat ja alistavat kiinalaisia menne tullen. Tähän tilanteeseen palaa Chen (Lee) osallistumaan suuren Kung Fu -mestarinsa hautajaisiin. Mestari on kuollut epäilyttävissä oloissa, eikä kuolemansyystä ole vieläkään tietoa. Kuolleille ei täällä suoda kunnioitusta. Kilpailevan japanilaisen koulun oppilaat kiusaavat Cheniä ja edesmennees mestarin muita oppilaita, mutta he eivät anna itsensä provosoitua. Paitsi Chen, joka haastaa kaikki. Ihan yksin. Ja voittaa. Mutta se oli vasta lämmittelyä. Kun Chen oivaltaa, että mestari murhattiin julmasti myrkyllä, hän alkaa hautoa julmaa kostoa. Mutta nyt hänen tiellaan ei olekaan enää vain oppilaita, vaan oikeita Kung Fu-mestareita. Onneksi Chenillä on mukanaan kaksi lyömätöntä kumppania - rautaiset nyrkkinsä!
